Un investisseur scrute parfois les fluctuations d’une action sans parvenir à trancher : sur une semaine, tout semble s’effondrer, mais la tendance du mois raconte l’histoire opposée. Ce paradoxe n’est pas anecdotique. C’est toute la logique du trading qui se dessine selon l’horizon choisi, et c’est là que le style de trading prend tout son sens.
Le marché boursier ne se limite pas à une succession d’achats et de ventes frénétiques. Il s’agit d’abord de trouver sa place dans cette mécanique, de comprendre quel type de trader vous êtes et quel rythme vous convient. À ce jeu, chaque style de trading impose ses codes. Les graphiques quotidiens et mensuels d’un même titre peuvent afficher des dynamiques radicalement opposées. Un investisseur prudent y verra une opportunité de long terme, là où le scalper flaire déjà la prochaine micro-variation à exploiter.
A lire en complément : Le CFD en bourse expliqué simplement pour mieux investir
Parmi les approches à court terme, on retrouve notamment le swing trading, le scalping et la stratégie du fondu. D’autres, plus orientés sur le temps long, misent sur la patience et une vision globale. Revue de détail des méthodes les plus répandues, du scalping à l’investissement, en passant par le day trading, le swing trading et le trading de position.
Les différences entre day trading et investissement à long terme tracent un fossé entre deux univers. Chacun impose son tempo, ses exigences, mais aussi ses promesses. Détail.
A voir aussi : Définir le capital idéal pour débuter en trading
Pour vous repérer, voici un aperçu des principaux styles de trading, du plus court au plus long terme :
- Styles à court terme
- Scalper
- Traders de jour
- Styles à long terme
- Trader de position
- Swing trader
- Investisseur
Style de trading, Trading à court terme
Scalper
Pour identifier le style qui vous correspond, interrogez-vous sur la fréquence à laquelle vous souhaitez intervenir sur les marchés. Si votre objectif est de multiplier les petits gains en un temps record, vous penchez sans doute vers le scalping. Ici, la priorité est à l’instantané. Le scalper scrute les variations infimes, prêt à bondir au moindre mouvement significatif.
Ce type de trader achète puis revend une action dès qu’un faible écart de prix lui permet de dégager un bénéfice. Il mise aussi sur le « fondu » : si le cours grimpe brusquement et semble surévalué, il vend à découvert, pariant que la correction ne tardera pas. L’efficacité du scalping tient aussi à l’effet boule de neige : plus d’autres traders s’engagent dans la même voie, plus la baisse amplifiée profite à ceux qui ont anticipé le reflux. Mais ce jeu de réflexes laisse peu de place au relâchement.
La pression est constante. Chaque minute compte, chaque erreur se paie cash. Le scalping exige une vigilance de tous les instants, bien au-delà du stress classique associé à d’autres professions. Ici, la tension vous accompagne de l’ouverture à la clôture du marché.
Les scalpers s’appuient beaucoup sur l’action des prix pour décider de leurs entrées et sorties. Cela consiste à repérer des configurations sur les graphiques et à anticiper les mouvements imminents. Prenons un cas concret : si une action affiche une dynamique haussière, le scalper entre en position acheteuse, pour revendre dès que le mouvement s’essouffle. D’autres schémas, comme les figures de retournement ou de continuation, permettent de saisir la tendance ou d’anticiper un changement de cap.
Certains vont jusqu’à affiner leur stratégie de scalping pour capter l’alpha, cette surperformance recherchée par tous.
Traders de jour
Le day trader choisit un compromis entre intensité et observation. Sa spécialité : repérer les tendances sur des graphiques intrajournaliers, prendre position, puis solder ses comptes avant la fin de la séance. Généralement, il ne conserve jamais une action plus de huit heures.
Sa réussite dépend souvent de l’aptitude à profiter d’une tendance qui dure quelques heures. Il surveille les cours en continu, prêt à ajuster sa stratégie en fonction des évolutions du marché.
Le day trader assemble plusieurs outils : analyse fondamentale pour anticiper les périodes de volatilité, analyse technique et lecture de l’action des prix pour choisir ses points d’entrée et de sortie. Voici quelques configurations populaires parmi les adeptes de l’action des prix :
- Triangles
- Tête et épaules
- Fanions haussiers ou baissiers
- Figures de tasse avec anse
Cette pratique offre la possibilité de réagir aux événements en temps réel et d’éviter les risques inhérents à la détention d’actions d’un jour sur l’autre. Ce rythme soutenu présente toutefois un revers : multiplier les opérations alourdit les coûts de transaction.
D’ailleurs, le scalping n’est rien d’autre qu’une forme ultra-rapide de day trading.
Style de trading, Trading à long terme
Swing trader
Beaucoup de particuliers se reconnaissent dans le swing trading. Ici, on conserve ses positions entre deux et quinze jours, le temps de laisser une tendance s’installer. Pas de chasse au dividende, mais une capacité à patienter pour cueillir une hausse graduelle.
Le swing trader achète ou vend un actif financier avec la volonté de capturer un mouvement sur plusieurs séances. Contrairement au scalper, il s’appuie sur des tendances de fond, qu’elles soient économiques ou techniques : analyse des courbes de rendement, anticipation des résultats, prise en compte des décisions de politique monétaire.
Imaginons un swing trader repérant une action en pleine ascension. Il achète, puis surveille la progression jusqu’à détecter les premiers signes d’essoufflement. D’autres préféreront s’appuyer sur le croisement de moyennes mobiles pour déclencher leurs ordres. Si le signal est haussier, ils maintiennent leur position jusqu’à l’apparition d’indices inverses.
Cette approche peut s’avérer très lucrative, mais elle comporte aussi son lot de risques. Premier point de vigilance : le coût. Certains courtiers prélèvent des frais, appelés swaps, pour chaque nuit passée en position. Ce phénomène est particulièrement répandu sur le marché du forex.
Autre risque : les événements nocturnes. Un communiqué surprise d’une banque centrale et c’est parfois tout un portefeuille qui vacille pendant le sommeil du trader, surtout si aucun stop loss n’a été placé à temps.
Trader de position
Vous préférez miser sur des cycles longs ? Le trading de position vous correspond. Ici, les actifs sont conservés plusieurs semaines, parfois plusieurs mois. Ces traders privilégient l’analyse des tendances à moyen ou long terme à partir des performances historiques et des évolutions annuelles.
Leur force : peu de transactions, peu de stress, mais une vision affirmée. Observer le marché, acheter ou vendre à des moments-clés, puis laisser le temps faire son œuvre. Cette méthode séduit de nombreux investisseurs.
Investisseur
Dernier profil majeur : l’investisseur. Son terrain de jeu : la durée, la stabilité, les dividendes. S’il privilégie les actions qui offrent un rendement régulier, il vise surtout la croissance sur plusieurs années. L’évolution du prix au quotidien l’intéresse peu, du moment que la tendance globale reste positive.
L’investisseur dispose souvent d’un capital conséquent pour diversifier son portefeuille. Il recherche les valeurs qui résisteront à l’épreuve du temps, prêt à supporter quelques revers temporaires si la perspective de gain sur le long terme demeure solide.
Ce style exige de la persévérance et un travail d’analyse sérieux. Mais il permet généralement de réduire les incertitudes et de vivre la bourse sans l’angoisse de chaque variation. Le stress reste limité, l’horizon est dégagé.
Choisir son style de trading, c’est accepter d’adapter sa stratégie à sa personnalité autant qu’aux soubresauts des marchés.
Un point à ne pas négliger : le trading sur le forex présente ses propres caractéristiques, parfois éloignées des mécanismes du marché actions.
→ Principales raisons pour lesquelles le commerce Forex est meilleur que d’autres classes d’actifs
Autres liens utiles sur le style de trading
- Définition du style de trading sur Investopedia
Chacun trace sa route, entre frénésie du court terme et sérénité du long. À chacun de lire ses signaux, de choisir son tempo, et d’accueillir ce que le marché lui réserve, volatilité comprise.
